AI領航電子躍進，綠能動能續強，原物料動向待觀察
2026-07-30
本週全球金融市場風雲變幻，科技與電子產業在AI浪潮助推下勢如破竹，展現驚人成長潛力。同時，基礎建設與綠能領域也憑藉穩固的維保服務及新簽合約，擘劃出審慎樂觀的未來藍圖。然而，國際原物料市場則上演冰火兩重天，基本金屬獨領風騷，而能源與農產品卻面臨多重逆風考驗。
全球經濟脈動瞬息萬變，本週科技與電子零組件產業在AI等高階應用驅動下，持續扮演市場領頭羊，成長動能銳不可擋。基礎建設與綠能產業亦不遑多讓，憑藉穩定的維保服務與前瞻性的新合約，描繪出令人期待的發展前景。值得注意的是，國際原物料市場則呈現明顯分化，投資人需密切關注其對全球經濟的連鎖效應。
汽車產業：個股動能分化，迎接下半年契機
全球汽車市場步入傳統淡季，但部分供應鏈廠商透過內部優化或訂單遞延，預期下半年仍有機會迎來拉貨動能。
財務策略
- 巧新(1563)：宣布現金減資25%並每股退還2.5元，透過雙引擎策略助攻，今年營收有望挑戰新高，展現財務穩健與成長潛力。
短期展望
- 廣華-KY(1338)：雖然傳統汽車產業淡季導致短期動能趨緩，但公司對整體下半年的拉貨需求仍抱持樂觀態度，預期營運將逐步回溫。
電子零組件：高階需求旺盛，AI應用引領成長
在AI技術浪潮與高階產品出貨的帶動下，電子零組件產業多家廠商繳出亮眼成績單，為產業未來發展注入強勁動能。
營收獲利
- 騰輝電子-KY(6676)：第三季營運展望看好，800G產品已順利出貨，並成功切入PTFE及M10等高階材料領域，預期將推升公司營收成長。
- 信邦(3021)：第二季獲利達到近五季高點，上半年每股盈餘7.37元，並通過處分巨頻科技所有股權，持續優化資產配置。
- 國巨(2327)：第二季獲利寫下單季歷史第三高，上半年每股盈餘8.48元，受惠於AI需求助攻，第三季營收與雙率預期將持續增長。
- 欣興(3037)：第二季每股盈餘8.24元，本業貢獻逾四成，毛利率與營益率皆有所提升，顯示公司營運處於明顯的多頭趨勢。
前瞻佈局
- 新日興(3376)：隨著折疊iPhone預計在第四季問世，公司業績蓄勢待發，有望受惠於新產品的推出。
- 臻鼎-KY(4958)：於深圳舉辦全球合作夥伴大會，董事長宣示迎接PCB產業「黃金十年」，展現對產業前景的樂觀看法。
- 臻鼎-KY(4958)：加大在中國的投資力道，規劃新增數十個廠區，並於深圳第三園區動土，進一步擴大產能與市佔。
- 邑昇(5291)：完成現金增資與發行無擔保公司債，並積極與客戶洽談明年產能規劃，為未來訂單需求做好準備。
- 致伸(4915)：積極搶攻智慧車載商機，集團攜手Audio Foundry成員共同揮軍美國AES展會，拓展海外市場。
- 崇越(5434)：在熊本強震考驗半導體供應鏈韌性之際，公司表示異地備援供貨無虞，展現其供應鏈管理能力。
基礎建設與電力：維保合約加持，綠能發展受矚
電梯維保服務需求穩定增長，加上離岸風電與天然氣能源的長期發展，相關產業在穩健基礎上持續擴大業務版圖。
穩健成長
- 崇友(4506)：電梯維保台數突破4.5萬台，上半年新梯業務年增率直逼兩位數，顯示公司在市場上具備強勁的服務能力與需求。
- 亞德客-KY(1590)：第二季獲利創下歷史新高，每股盈餘達16.55元，上半年每股盈餘累計29.91元，營運表現卓越。
綠能拓展
- 東方風能(6690)：獲得200億元長約訂單，今年股本擴增，獲利有望挑戰一個股本，展現離岸風電業務的龐大潛力。
- 東方風能(6690)：完成台電二期海纜建置，旗下東方海威預計26日啟航歐洲，搶佔天然氣商機，拓展國際業務。
- 森崴能源(6806)：以富威電力質押擔保，市值達1.36億元，已超過永崴投控1.2億元清償金，展現公司資產實力。
國際合作
- 華新(1605)：英國子公司SMP與Rolls-Royce簽訂長期合約，總價值估計達2.4億美元，深化國際合作關係。
- 豐祥-KY(5288)：預計下半年維持成長態勢，電子新業務有望在年底量產，為營運注入新動能。
- 大東電(1612)：今起開放資券信用交易，在手訂單達百億元，下半年展望審慎樂觀，市場預期其未來表現。
負面事件
- 聯友金屬(6802)：面臨多事之秋，股價再次吞下跌停，且現金增資案緊急喊卡，顯示公司營運面臨挑戰。
全球原物料：金屬表現強勢，能源農產承壓
全球原物料市場在經濟擔憂減輕的背景下，基本金屬表現普遍走強，然而油價與農產品市場則受地緣政治與天氣因素影響而承壓。
金屬上漲
- 《金屬》：隨著經濟擔憂減輕，LME基本金屬多數呈現上漲趨勢，反映市場信心回穩。
- 《貴金屬》：通膨擔憂減輕，COMEX黃金價格上漲0.2%，顯示投資人對貴金屬的避險需求。
- LME鋁庫存：波灣產能受影響，LME鋁庫存降至新低水位，顯示供應持續趨緊。
- 現貨銅價：現貨市場供應持續趨緊，推升未來銅價展望樂觀，預期將維持高檔。
LME鋁庫存：波灣產能受影響，LME鋁庫存降至新低水位，顯示供應持續趨緊。
市場轉折
- 黃金市場：可能正逐步進入新的多空轉折點，投資人需密切關注市場動態。
- 金價預期：預期貨幣政策將轉向中性，金價有望在明年挑戰五千美元，展現長期潛力。
金價預期：預期貨幣政策將轉向中性，金價有望在明年挑戰五千美元，展現長期潛力。
油農承壓
- 《油價》：美國暫停空襲消息傳出，NYMEX原油價格下跌7.5%，反映地緣政治緊張局勢暫緩。
- 《農產品》：受油價回落影響，CBOT農產品期貨全面收低，顯示能源價格對農產品成本的傳導效應。
- 俄羅斯穀物：天氣不利因素，機構下調俄羅斯穀物產量及出口預估，可能影響全球糧食供應。
- 美國零售汽油：美國零售汽油價格上漲，需持續關注地緣政治局勢發展，可能影響能源市場穩定。