AI、半導體與綠能共舞：驅動產業新動能
2026-08-20
本週市場聚焦於特定產業的結構性成長，AI、半導體、綠能與關鍵原物料成為主要動能。儘管部分原物料價格波動，整體市場仍積極看待下半年展望。
在需求轉強及訂單能見度提升的雙重利好下，多個領域展現強勁表現。
電機電纜：智慧轉型與新能源雙驅動
近期電機電纜產業因半導體、AI及綠色能源的強勁需求，展現顯著成長潛力。
應用拓展：
- 捷流閥業(4580)：上半年每股盈餘達3.18元，受惠於半導體擴產與船舶訂單增長，預期營運動能將持續升溫。
- 友鋮(4573)：接獲Volvo EX60防水螺栓大單，預期下半年營運看俏，毛利率可望顯著回升。
新代(6737) 法人目標價達3,210元，潛在漲幅逾36%。
智慧升級：
- 新代(6737)：高階控制器需求強勁且有轉單效應，法人目標價達3,210元，顯示潛在漲幅逾36%。
- 東元(1504)：下半年四大事業同步成長，積極爭取AIDC訂單並布局日本市場，有望帶動整體營收。
機器人與AI：
- 上銀(2049)：訂單能見度已拉長至六個月，機器人業務佔比達12%，預期下半年營運優於上半年。
- 羅昇(8374)：預估下半年營收與毛利率將持續成長，智慧物流解決方案最快第四季開始出貨。
電子零組件：伺服器與半導體動能強勁
電子零組件產業在AI伺服器、半導體擴產以及新技術應用推動下，表現亮眼，成為市場關注焦點。
獲利爆發：
- 南俊國際(6584)：毛利率持續創新高並帶動獲利顯著成長，預估第三季業績將再創高峰且毛利率維持上揚。
- 川湖(2059)：7月單月每股盈餘達50.24元，累計獲利已超過上半年45%，表現令人驚艷，股價挑戰股王地位。
川湖(2059) 7月單月每股盈餘達50.24元，累計獲利已超過上半年45%。
半導體鏈：
- 崇越(5434)：受惠於半導體擴產需求強勁，營運展望樂觀，預期營收將逐季增長，下半年優於上半年。
- 嘉澤(3533)：雖原物料價格攀升使第三季毛利率保守，但第四季起新平台貢獻將放大，營運可望加溫。
AI應用：
- 廣宇(2328)：AI伺服器量產加上AFM技術落地，有望在明年引爆營收動能。
- 台達電(2308)：在台北自動化工業大展中首度展出具身智能雙臂協作與整線級數位雙生技術，展現智慧化實力。
能源與環保：綠能趨勢引領新成長
綠色能源與環保產業持續受惠於全球淨零碳排趨勢，訂單能見度高且新商機不斷湧現。
風電崛起：
- 世紀風電(2072)：今年獲利預期將創新高，在手訂單能見度已達2029年，營運前景光明。
天能綠電(6877) 與欣銓簽下十年5.5億度綠電長約。
綠電商機：
- 天能綠電(6877)：成功搶攻AI半導體綠電市場，與欣銓簽下十年5.5億度長約，鎖定長期穩定收益。
- 雲豹能源(6869)：成立「雲豹超算」切入AIDC市場，與綠電及儲能業務共同構成三大成長引擎。
國際原物料：通膨環境下價值顯現
國際原物料市場在美元走勢、供應擔憂與全球經濟數據的交互影響下，貴金屬、能源及農產品展現保值及上漲潛力。
貴金屬與能源：
- 貴金屬：美元走弱推升COMEX黃金上漲0.8%，在通膨環境中，黃金及其他大宗商品仍是投資配置優選。
- 油價：受供應擔憂影響，NYMEX原油價格上漲2.6%，顯示能源市場供應仍處於緊繃狀態。
COMEX黃金 受美元走弱推升上漲0.8%。
農產品：
- 農產品：跟隨油價漲勢，CBOT黃豆與玉米均收高，阿根廷7月玉米出口創新高，黃豆則出現惜售現象。
- 銅價：供給疑慮與關稅憂慮持續推升銅價走強，市場關注此漲勢能否延續。