AI科技浪潮與綠色轉型：亞洲市場的機遇與挑戰

電腦運算：AI應用與強固型設備領航

人工智慧浪潮持續席捲全球，從邊緣運算到資料中心，相關硬體與解決方案供應商正迎來前所未有的發展機遇。

AI與邊緣智能

• 凌華(6166)：首季營運創歷史新高且第二季展望持續向上，顯示其在邊緣AI領域的佈局效益顯著，有望推升股價進一步走揚。
• 研揚(6579)：邊緣AI業務佔比預計衝刺三成並專案倍增，代表其AI產品線在半導體、機器人與軍工領域具有強勁成長潛力。
• 圓剛(2417)：透過深化邊緣AI技術，展現公司積極應對市場趨勢，有望在AI應用普及浪潮中佔據一席之地。
• 麗臺(2465)：H200解禁後代理輝達AI產品業務可望受惠，預期將為其在兩岸AI市場的營運帶來顯著動能。

伺服器與終端市場

• 宏碁(2353)：印度市場PC市佔率躍居前兩大且筆電銷量大幅成長，顯示其全球市場策略奏效，為未來營收成長奠定基礎。
• 英業達(2356)：第一季獲利表現穩健且第二季展望樂觀，預期今年伺服器與PC營收將同步成長，展現營運韌性。
• 技嘉(2376)：發行ECB的高溢價率反映市場對其股價的偏多展望，顯示投資人看好其在AI與伺服器領域的發展潛力。
• 廣達(2382)：儘管首季毛利率下滑獲利不如預期，但公司上修AI與通用伺服器展望，預示未來成長動能仍強勁。

工業與特殊應用

• 樺漢(6414)：透過增持Kontron觸發公開收購門檻，進一步鞏固其在工業物聯網與歐洲市場的領導地位。
• 研華(2395)：其董事長看好AI應用層護城河深厚，預期公司股價將有長期發展空間，彰顯其核心競爭力。
• 神基(3005)：在歐洲國防軍工市場幾乎無對手下強固電腦業務持續高成長，同時無人機GCS業務開花結果，擴展其應用領域。
• 友通(2347)：接單強勁使BB值達1.8，預期今年業績將衝刺雙位數成長並挑戰歷史紀錄，顯示其業務擴張強勁。

傳產新局：綠色轉型與供應鏈挑戰

面對環境永續與全球供應鏈重組的雙重壓力，傳統產業正積極尋求轉型，透過技術合作與綠色投資來提升競爭力。

綠色能源與循環經濟

• 上緯投控(3708)：與羅比芯科技簽署MOU，展現公司在智慧製造與綠色產業鏈整合的決心，推動永續發展。
• 崑鼎(6803)：首季EPS達4.54元，受惠於AI與高科技產業擴產帶動資源循環需求，未來營運動能可期。
• 華紙(1905)：儘管首季獲利為負，但公司積極接軌國際氣候治理趨勢並擴大綠色能源布局，為長期發展注入新動能。

紡織成衣與汽車零件

• 儒鴻(1476)：首季毛利率顯著跳升且展望審慎樂觀，顯示其在高階機能布料市場的競爭力強勁。
• 光隆(8916)：第二季業績預計倒吃甘蔗且成衣業務維持雙位數成長目標，顯示市場需求逐步回溫。
• 東陽(1319)：四月因匯損影響獲利，但前四月每股稅前盈餘仍有2.62元，顯示其本業營運仍具韌性。
• 寶成(9904)：因南山人壽適用IFRS 17重編財報，首季EPS為0.76元，反映會計準則變動對其財務報表的影響。

亞洲市場：匯市波動與股市震盪

近期國際匯市的波動與區域經濟數據，對亞洲主要股市產生了明顯影響，顯示全球經濟的不確定性依然存在。

國際匯市與區域股市

• 日本出口揚升與GDP優於預期，一度帶動日經指數上漲，但半導體類股重挫導致日經出現連續下跌，反映市場對產業前景的擔憂。
• 韓國半導體類股承壓，導致KOSPI指數收跌逾3%，顯示全球科技產業鏈的波動對區域股市有顯著影響。