AI浪潮再創新高，紡織業績回溫，全球市場震盪觀察

AI浪潮再起：科技巨頭營收創高

在全球AI需求持續升溫的背景下，電腦及電子通路產業展現強勁成長，多家指標企業營收表現亮眼，成為市場關注焦點。

AI伺服器：動能強勁

• 英業達(2356)：4月營收創歷史次高，受惠於AI伺服器與PC業務同步成長，預期第二季展望將持續向上。
• 技嘉(2376)：AI伺服器出貨量持續飆升，獲聯發科資料中心採用，推動4月業績突破500億元刷新歷史紀錄。
• 勤誠(8210)：成功奪得兩大美系一線CSP水冷櫃大單，並獲GPU龍頭RVL訂單，預計今年機櫃佔比將衝高至10%。
• 仁寶(2324)：AI業務在日本取得突破，獲Datasection採購逾百億B300 AI伺服器，並與Verda策略聯盟拓展歐亞市場。

工業電腦與雲端：業績再創新高

• 研華(2395)：4月業績達82.69億元再創新高，吸引外資連續買超2.1萬張，股價創下新高紀錄。
• 樺漢(6414)：4月業績達145.6億元，創同期新高，顯示BB Ratio維持高水位，營運表現穩健。
• 光寶科(2301)：前4月營收累積達601億元，年增21%，其中雲端部門營收年增逾五成，成長動能強勁。

創新應用與市場展望

• 事欣科(4916)：受惠於低軌衛星市場爆發性成長，4月業績連續兩個月創高，預期今年營運表現將「極度樂觀」。
• 維田(6570)：成功打入韓系記憶體供應鏈，並獲得美系交通與醫療專案，有望推動今年業績創新高並實現獲利翻倍。
• 廣達(2382)：雖然4月營收略有月減，但在AI系統需求強勁帶動下，與緯創累計營收已突破兆元大關，仍為史上最強4月。
• 緯創(3231)：儘管4月業績呈現月減，但與廣達累計營收已突破兆元，顯示AI系統業務表現仍處於高檔。
• 達方(8163)：第一季每股盈餘為0.2元，預計第二季營運將延續復甦態勢，逐步回歸正常軌道。

疫後復甦：紡織成衣業績回溫

隨著全球經濟活動逐漸恢復，紡織成衣鞋業展現旺季需求復甦跡象，業者營收獲利表現受到市場關注。

績優表現與成長動能

• 聚陽(1477)：第一季獲利寫下近四季新高，每股盈餘達4.35元，預期第二季將受國際賽事刺激，成長動能持續看好。
• 廣越(4438)：4月營收較上月跳增逾56%，創下同期新高，第一季淡季每股虧損大幅收斂至0.04元，接單已排至第三季，顯示旺季動能強勁。
• 億豐(8464)：第一季每股盈餘達5.62元，北越與墨西哥的新產能預計於下半年投產，有助於擴大產銷規模。

產銷展望與策略佈局

• 鈺齊-KY(9802)：預期第二季起產銷規模將逐步增加，法人估計毛利率有望逐季成長，展現穩健的營運前景。

原料市場：策略調整尋求轉機

塑化產業在面臨市場波動的同時，部分業者透過策略調整與新動能，逐步回到穩定的營運軌道。

營運表現與策略分析

• 上緯投控(3708)：第一季每股盈餘為0.13元，透過三箭齊發的策略推升營運動能，展現成長潛力。
• 東陽(1319)：4月營收雖然雙雙減少，但整體營運狀況已逐漸回到正常軌道，顯示市場調整後的穩定性。