AI浪潮引領產業新局，傳產尋求轉型，全球市場趨勢洞察

電腦產業：AI熱潮席捲產業，助攻獲利成長與擴展新局

在AI技術持續深度應用下，相關硬體與解決方案需求激增，為電腦產業帶來龐大商機。

AI硬體

• 勤誠(8210)：AI需求旺盛帶動Q1業績不淡，機櫃業務佔比提升，預期全年逐季成長。
• 奇鋐(3017)：AI大擴產，液冷模組產能下半年將翻五倍，ASIC業務爆發，營收毛利逐季攀升。
• 緯創(3231)：AI業務佔比突破七成，今年營收估雙位數增長，美國新廠Q1底出貨提升產能。
• 技嘉(2376)：去年EPS創次高，因應AI擴大資本支出，預期今年業績增幅可望不亞於去年。

AI解決方案

• 群聯(8299)：GTC展會發表aiDAPTIV多層級記憶體架構技術，積極搶攻邊緣AI推論市場商機。
• 新漢(8234)：攜手德國夥伴搶攻機器人市場，顯示其在AI機器人領域的佈局深化。
• 麗臺(2465)：代理NV IGX Thor系列開發套件，迎來物理AI時代，為業績成長增添新動能。
• 廣達(2382)：與達明及輝達策略合作，強攻機器人領域，顯示其在AI多元應用的佈局。

營運展望

• 宏碁(2353)：去年本業獲利表現佳，將發債百億，超額配息顯示對未來營運具信心。
• 和碩(4938)：去年獲利穩健，將配息4元，高殖利率吸引市場目光。
• 藍天(2362)：中國流通事業營運穩健，群百廣場轉盈，百腦匯全力衝刺AI相關業務。
• 光寶科(2301)：旗下光林智能攜手1NCE，加速LEOLink AI智慧燈聯網全球部署，拓展智慧物聯網應用。

傳產多元佈局：創新材料與永續策略，尋求新機

在外部環境變動下，部分傳統產業透過產品創新、市場擴展或多角化佈局，展現營運韌性並尋求成長動能。

材料創新

• 上緯投控(3708)：可回收複材獲國際肯定，並拓展AI機器人與電池殼體商機，邁向高值化。
• 材料*-KY(4763)：持續拓展新興市場，去年獲利穩健並擬配發優渥現金股利。

營運轉型

• 永豐餘投控(1907)：多角化佈局效益顯現，去年獲利穩健且配發率高。
• 華紙(1905)：去年Q4虧轉盈，長短纖報價上漲助益，顯示營運谷底回升。

需求回溫

• 聚陽(1477)：受惠國際大型運動賽事需求推升，訂單能見度佳，今年營運重返成長軌道。
• 東陽(1319)：雖受輸美關稅未定影響客戶觀望，但前2月稅前盈餘表現仍佳。
• 威宏-KY(8442)：去年每股盈餘表現良好，預期今年營運將呈現前低後高態勢。

國際匯市：地緣政治干擾匯市，避險資產多元化成焦點

國際情勢與地緣政治緊張局勢，對主要貨幣及新興避險資產造成影響，引發市場關注。

避險資產

• 巴菲特的禮物：波克夏能源股大賺，同時成功避險伊朗衝突，展現其卓越投資眼光。
• 美伊衝突：地緣政治緊張顛覆傳統避險格局，美元與比特幣同步走升，反映資金流向多元避險工具。

區域股市

• 韓股：受美股漲勢激勵，KOSPI指數上漲1.63%，顯示市場情緒受國際樂觀氛圍影響。
• 日股：日經指數翻黑並連跌，海運股逆勢飆高，反映市場結構性變化與特定產業利多。