AI算力浪潮推動科技成長，原物料市場震盪加劇

電機電纜：AI基建與報價上漲引領產業新局

隨著AI發展加速及綠能轉型，電機電纜產業搭上全球基礎建設浪潮，展現新一波成長契機。

AI基建：

• 東元(1504)：模組化資料中心整合方案在新加坡亮相，有望搶攻東南亞AI基建商機。
• 大同(2371)：積極跨足算力市場並推模組化新品，目標在180天內實現算力落地，搶攻AIDC商機。

報價發酵：

• 亞力(1514)：調漲報價使第三季毛利率突破20%，獲得法人買進評等及目標價上調，預期將推升公司營收與獲利表現。
• 華新(1605)：國內廢不銹鋼行情月漲近5%，促使其調漲10月部分盤價，有助於反映成本並提升獲利。

玻璃基板：

• 鈦昇(8032)：受惠於玻璃題材與玻璃基板供應鏈熱潮，股價亮燈漲停，顯示市場對其未來發展抱持高度期待。
• 悅城(6405)：同樣因玻璃題材及玻璃基板供應鏈的熱度，股價亮燈漲停，預期產業前景看好。

電子零組件：高階應用與訂單能見度佳

高階應用需求持續暢旺，電子零組件廠在市場上展現優異的營運表現與訂單動能。

獲利亮眼：

• 雷科(6207)：出貨量逐季增加，預計明年將步入營收認列高峰，股價亮燈站上近兩個月高點，反映其未來成長潛力。
• 健策(3653)：股價突破七千大關並創下新天價，八月EPS高達7.35元，為第二季總和的近47%，顯示其營運獲利能力極佳。
• 禾伸堂(3026)：自結八月EPS達1.33元，前八月已賺近一個股本，展現穩健的獲利能力與良好的經營績效。

產能滿載：

• 群翊(6664)：產能利用率近滿載且訂單能見度超過三年，FOPLP產品傳打入SpaceX供應鏈，顯示其技術領先與市場競爭力。

國際原物料：油金多空交戰，銅市承壓

全球經濟動態與地緣政治緊張，使得國際原物料市場呈現複雜的多空拉鋸。

油價波動：

美國上週NYMEX原油收盤小幅走高，然而沙烏地阿拉伯重啟油管的消息使其下跌3.5%，顯示短期市場供需變化快速且具不確定性。

貴金屬承壓：

金銀價格短期面臨下行壓力，因通膨疑慮加劇導致COMEX黃金下跌3.5%，然而長期價格底部正在上移，反映市場對其長期價值仍有信心。

基本金屬與農產品：

美元走強抑制LME基本金屬全面下跌，同時失望情緒也打壓CBOT農產品全面走低，顯示全球經濟逆風與美元強勢對大宗商品產生負面影響。