AI科技引領新局，觀光餐飲躍升，全球債市風雲變色
2026-09-08
本週市場呈現多重動能交織的局面。在人工智慧需求的強力驅動下，科技產業展現強勁的成長潛力，相關供應鏈業者營運表現亮眼。同時，觀光餐旅業在大型活動與節慶效益推動下，也迎來營收高峰。
然而，國際債市在升息預期與地緣政治緊張中持續震盪，為全球經濟前景增添不確定性。
觀光餐旅：節慶效應助攻，餐飲住宿業績噴發
隨著大型活動與節慶旺季的到來，觀光餐旅業者營運展望樂觀，展現強勁復甦力道。
旺季
- 雲品(2748)：企業尾牙與春酒預算及桌數顯著提升，大型外燴接單量有望創歷史新高，預期營收表現將獲推動。
- 寒舍(2705)：看好下半年連假、展會和國旅補助帶動的市場動能，審慎樂觀看待其下半年營運表現。
擴張
- 瓦城(2729)：旗下兩大品牌首度進駐台東，進一步完善在全台的市場佈局，拓展營收腹地。
- 漢來(1268)：旗下兩大中餐品牌成功插旗台北大巨蛋，預計第四季再迎「島語」餐廳，為下半年營運添增強勁成長動能。
利空
- 大略-KY(4804)：增列經營權異動事由，導致上櫃有價證券持續暫停交易，對其市場信心造成負面影響。
建材營造：AI帶動工程需求，建案認列挹注營收
在科技產業擴張與建案完工交屋的雙重推動下，營造與建設相關產業迎來成長契機。
工程
- 中鼎(9917)：受AI產業帶動科技業廠房工程需求增溫，上半年高科技工程佔總簽約比重已達43%，顯示其在市場中的關鍵地位。
中鼎(9917)上半年高科技工程佔總簽約比重已達43%。
營建
- 海悅(2348)：啟動兩個建案的交屋認列，帶動八月營收達到14.25億元，年增高達540.56%，營運表現大幅提升。
挑戰
- 美吉吉(8466)：因海運艙位吃緊，導致八月營收月減9%，儘管新品導入與歐美需求回溫有望為未來動能注入活力，短期仍面臨物流挑戰。
光電與其他電子：AI與新產品齊發，電子業績勢如破竹
人工智慧、VR與半導體領域的強勁需求，推動相關電子業者營運表現持續攀升，多數公司營收獲利創同期新高。
晶片
- 雙鴻(3324)：成功打入VR水冷板供應鏈，並在ASIC領域獲得豐碩斬獲，激勵下半年營運可望衝刺，泰國廠亦大幅擴產。
- 貿聯-KY(3665)：八月及前八月營收續創同期新高，持續看好HPC與半導體領域的長期成長動能。
- 勤凱(4760)：受惠於MLCC需求旺盛，八月營收再創單月歷史新高，並積極擴產以因應不斷增長的訂單需求。
貿聯-KY(3665)八月及前八月營收續創同期新高。
供應鏈
- 玉晶光(3406)：八月營收創下近35個月來新高，多款新產品正在積極開發與認證中，顯示其未來成長潛力。
合作
- 帆宣(6196)：攜手Mennens深化半導體無塵室吊裝解決方案，強化其在半導體供應鏈中的競爭力。
國際債市：升息預期主導，債券殖利率震盪走高
全球央行政策與經濟數據影響下，國際債市動盪加劇，升息預期推升殖利率，市場謹慎觀望。
鷹派
- 貝森特：指出殖利率高代表經濟強健，且人工智慧發展將有助於紓解通膨壓力，展現對經濟韌性的信心。
- 日銀傳加快步步：市場傳言日本央行可能加快升息步調，九月或將升息一碼，導致日圓匯率衝上一個月高點。
- 日銀委員：有委員表示需要轉換思維，未來有可能連續升息，進一步推升日圓匯率走強。
日本央行可能加快升息步調，九月或將升息一碼。
挑戰
- 美財長敦促日銀升息：美國財政部長敦促日本央行採取升息行動，使得日本十年期公債殖利率創下三十年來新高。
- 升息預期升溫：日本十年期公債殖利率衝破3%，達到三十年新高，反映市場對升息的預期持續升溫。