科技業訂單旺 AI佈局新戰局 餐飲拓點不歇

光電電子：訂單滿手 AI佈局迎新機

科技產業在AI浪潮與景氣復甦的雙重加持下，展現強勁的成長潛力，成為市場焦點。

旺季動能：

• 帆宣(6196)： 在手訂單超過1300億元，預期未來三年營運將持續忙碌，顯示半導體設備需求強勁。
• 眾福科(6168)： 航海及工控產品出貨進入旺季，預估下半年營收將優於上半年，顯示特定利基市場需求穩定成長。
• 雙鴻(3324)： 下半年業績看旺並啟用新總部，帶動股價強攻漲停，預示散熱技術在AI時代的重要性。

AI策略：

• 能率(5392)： 透過佈局美國機器人新創Rhoda，進一步強化集團在AI領域的戰略部署。
• 大訊： 全數認購州巧(3543)私募股權，強化機櫃即戰力，有望複製麗臺模式，顯示看好伺服器相關佈局。
• 鴻海(2317)： 攜手雲林縣府打造「公文大腦」服務，透過CityGPT平台導入公文代理人，展現AI在智慧城市應用潛力。
• 鑫蘊林科： 跨足AI機器人大腦領域，能率集團藉此打造完整的AI版圖，並擁輝達資源，成為國際級新星。
• 友達(2409)： 在SEMICON Taiwan大秀光通訊與先進封裝實力，瞄準AI世代核心技術，顯示顯示面板大廠積極轉型。

餐飲食品：千店擴張 海外商機龐大

民生消費產業持續擴大市場足跡，積極搶佔海內外商機，成為後疫情時代的新亮點。

展店動能：

• 揚秦(2755)： 旗下麥味登品牌已站穩千店規模，並設定每年淨增100店目標，預計2030年達1500家門市，展現強勁的擴張企圖心。
• 八方雲集(2753)： 雙品牌佈局外帶TOGO專門店，有助於墊高整體展店動能與市場滲透率。

營養市場：

• 佳格(1227)： 上半年每股盈餘0.8元，積極搶攻全球兒童營養市場高達628億美元的巨大商機，顯示轉向高附加價值產品。

國際債市：殖利率回落 股市波動加劇

全球債市受到通膨預期與央行政策影響，殖利率表現不一，股市投資人則尋求新的入場機會。

債市回穩：

• 《美債》： 油價跳水降低通膨疑慮，促使美債殖利率全面回落，緩解市場對高利率的擔憂。
• 《美債》： 財政部準備1兆美元銀彈救債市，有助於殖利率進一步下降。

股市觀望：

• 逢低買AI股： 日本散戶趁機大買日股，買超額創下近兩個月高點，顯示市場對AI概念股仍具信心。
• 《美股》： 記憶體與光通訊類股挫跌，導致費半指數跌破100日線，反映部分科技股面臨壓力。
• 外資： 減碼日股且日本人大賣海外中長債，創今年次高紀錄，顯示資金流向出現變化。

產業動態：多空互見 尋求新成長點

在不同產業板塊中，企業表現呈現差異，部分公司尋求業外收益或新品動能來應對挑戰。

業績表現：

• 桓鼎-KY(5543)： 受惠處分業外收益挹注，第二季虧轉盈，上半年每股盈餘達1.62元，顯示業外收益對營運有顯著助益。
• 淘帝-KY(2929)： 上半年每股虧損0.74元，但秋冬新品訂單優於去年同期，預示未來營運可能好轉。
• 美吉吉-KY(8466)： 上半年每股虧損1.79元，雖面臨虧損但新品陸續試量出貨，為營運動能增添新希望。