高速通訊點燃科技熱潮 內需消費動能再起 全球產業變革前瞻
2026-08-28
本週市場呈現多空交雜的格局，通信網路產業受惠於旺季需求與新技術應用，營運表現亮眼。同時，休閒生活類股也因消費動能回升與擴張計畫而呈現強勁復甦。
在全球科技產業持續推進之際，投資人需密切關注各產業的創新與挑戰。
通信網路：高速需求引爆營運成長
在數位轉型與5G、AI技術日益普及的浪潮下，通信網路產業迎來爆發性成長。
光通訊：
- 萊德光電-KY(3680)：第二季毛利率顯著提升，單季每股盈餘達2.77元創下新高，預示下半年出貨量將持續放大，營運表現有望再加溫。
- 眾達-KY(4977)：第二季本業雖仍有虧損，但受惠於業外收入挹注，每股盈餘成功轉虧為盈達2.68元，顯示公司在特定領域的財務調整效益。
- 華星光(4979)：七月獲利年增率高達65%，單月每股盈餘0.92元，累計前七月每股盈餘達3.83元，展現強勁的營運成長動能。
- 聯亞(3081)：CW雷射產品市場需求暢旺，與美系客戶簽下長達四年的長期供料合約，盤中股價飆升7%，創下3510元的新天價，反映市場對其未來成長的高度期待。
寬頻應用：
- 台灣大(3045)：「全光速」高速寬頻服務的申辦量月增56%，顯示市場對高速寬頻的需求持續增溫，同時公司也正進行公開收購精誠的作業。
- 友訊(2332)：積極搶佔高速網通市場商機，推出最新Wi-Fi 7雙頻無線路由器，並預計在第四季出貨400G交換機，強化其產品線競爭力。
- 統新(6426)：受惠於AI資料中心分散化趨勢推升DCI需求，公司透過四大架構佈局，積極搶攻WDM（波長多工器）相關商機。
聯亞(3081)：CW雷射產品市場需求暢旺，與美系客戶簽下長達四年的長期供料合約，盤中股價飆升7%，創下3510元的新天價，反映市場對其未來成長的高度期待。
休閒生活：消費回溫帶動產業榮景
隨著疫情影響淡去，民眾消費力道回升，休閒生活相關產業展現強勁的復甦動能。
品牌製造：
- 威宏-KY(8442)：第二季獲利達到近五季新高，上半年每股盈餘1.38元，並已啟動加班生產以因應第四季旺季的需求，顯示訂單能見度高。
- 巨大(9921)：自行車市場景氣回溫，公司除息首日股價順利完成填息，顯示投資人對其未來營運表現抱持信心。
- 來億-KY(6890)：第二季獲利季增高達400%，營運顯著回溫，激勵早盤股價強勢奔向漲停，反映市場對其基本面的肯定。
內需擴張：
- 櫻花(9911)：上半年廚房與全屋裝修新簽約量年增16%，積極搶攻整體居家空間規劃市場商機，展現跨足整合服務的企圖心。
- 寶雅*(5904)：七月每股大賺3.22元，前七月累計每股盈餘達20.67元，並規劃明年新開設60家分店，顯示其強勁的獲利能力與擴張計畫。
- 宏全(9939)：下半年起台灣及東南亞地區新產能將陸續開出，營運展望正向，預計能進一步提升其市場供給能力。
寶雅*(5904)：七月每股大賺3.22元，前七月累計每股盈餘達20.67元，並規劃明年新開設60家分店，顯示其強勁的獲利能力與擴張計畫。
科技與產業轉型：創新動能與智慧應用
各產業持續透過科技創新與智慧化應用，推動轉型升級，開創新的成長動能。
智慧軟體與電商：
- 91APP*-KY(6741)：上半年每股盈餘達2.30元，公司看好下半年零售旺季將再次為營運增添動能，展現SaaS電商服務的成長潛力。
- 辣椒(4946)：成功取得日本知名動畫IP手遊的台港澳繁體中文版代理權，預計將在年底前推出，有望為營運帶來新成長曲線。
- 精誠(6214)：攜手日本伊藤忠科技合資成立「CTC-SYSTEX」，目標是協助台商拓展日本市場，提供更全面的IT服務解決方案。
- 零壹(3029)：劍指AI及資安兩大商機，並看好擴產效應將帶動四大領域同步成長，展現其在關鍵技術領域的布局。
綠色經濟與傳產升級：
- 正隆(1904)：上半年每股盈餘1.45元，並規劃在北越寧平省建設第六座紙器廠，預計2027年上半年投產，展現其在海外市場的擴張策略。
- 正隆(1904)：推動3R PLUS全循環概念，打造低碳綠能新紙業，回收紙再生利用量高達228.5萬公噸，實踐永續發展目標。
正隆(1904)：推動3R PLUS全循環概念，打造低碳綠能新紙業，回收紙再生利用量高達228.5萬公噸，實踐永續發展目標。
國際市場觀察：全球經濟的機遇與挑戰
全球市場在科技進步與經濟波動之間尋求平衡，國際股市呈現多元發展。
科技創新與能源轉型：
- 國際股市：核能小型模組化反應爐(SMR)概念股利多齊發，Oklo、NuScale、X-Energy股價飆漲，顯示市場對新型能源技術的高度關注。
- 國際股市：美軍計劃採購濃縮鈾，Centrus公司有望迎來大訂單，股價因此飆升，反映軍工與能源相關產業的政策利多。
- 國際股市：長江存儲劍指三星與SK海力士，目標在2027年成為NAND記憶體龍頭，凸顯全球半導體產業的競爭態勢。
- 國際股市：AI需求持續旺盛，鎧俠傳出投資擴產，顯示AI應用對儲存產業的拉動作用。
經濟動態與市場信心：
- 國際股市：日本股市風險偏好回升，日經指數上漲0.62%，顯示區域經濟信心有所恢復。
- 國際股市：聯合航空執行長對後市持樂觀態度，即便高票價也未影響民眾出遊熱度，反映旅遊業的強勁需求。
- 國際股市：韓國KOSPI指數上漲近1%，重返6800點，顯示區域股市表現穩健。
- 國際股市：美國8月份消費者信心指數創七個月新低，經濟干擾因素仍多，顯示市場對未來經濟前景仍存憂慮。
- 國際股市：Teams與Meet等視訊會議軟體的競爭夾擊，導致Zoom的財測不如預期，盤後股價下跌近4%，凸顯市場競爭的激烈性。
- 國際股市：PCE數據顯示通膨僵固，加上等待輝達財報結果，導致那斯達克指數略為下跌，反映市場對通膨與科技股財報的敏感性。
國際股市：美國8月份消費者信心指數創七個月新低，經濟干擾因素仍多，顯示市場對未來經濟前景仍存憂慮。