記憶體與AI雙擎驅動，傳產重振旗鼓
2026-07-27
本週市場氣氛呈現多元面貌，科技產業在AI與記憶體超級週期的推動下展現強勁成長動能。同時，鋼鐵與化工等傳產也見到需求回溫與營運展望的改善。儘管國際總經面臨部分挑戰，整體而言，企業獲利與訂單能見度仍為市場注入信心。
本週市場氣氛呈現多元面貌，科技產業在AI與記憶體超級週期的推動下展現強勁成長動能。同時，鋼鐵與化工等傳產也見到需求回溫與營運展望的改善。儘管國際總經面臨部分挑戰，整體而言，企業獲利與訂單能見度仍為市場注入信心。
鋼鐵產業：需求回溫拉升獲利展望
隨著低檔買盤承接與特定領域需求推動，鋼鐵業營運見曙光。
報價與獲利：
- 豐興(2015)：受低檔買盤承接激勵，本週鋼筋報價上調200元，顯示市場信心增強。
- 威致(2028)：在市場買盤帶動下，本週鋼筋報價亦上調200元，反映需求回溫。
- 中鋼(2002)：憑藉股利挹注及毛利提升，6月稅前淨利達14.66億元，月增8%，顯示獲利能力穩健。
營運展望：
- 大成鋼(2027)：受惠AI資料中心高階管材助陣與德州產能放量，下半年營運看好，預期成長動能強勁。
- 豐達科(3004)：因航空需求強勁加上新廠效益加持，下半年營利展望亮麗，有望持續成長。
金融保險：高階團隊接班促營運創新
金融業在經營團隊變革與新商品推動下，積極拓展業務版圖。
經營團隊：
- 群益證(6005)：總經理楊杰斌接任，完成高階經營團隊接班，為公司帶來新氣象。
商品策略：
- 群益證(6005)：下半年將推出全新境外私募股權商品，助攻亞洲資產管理中心地位，有望擴大市佔。
半導體業：記憶體與AI雙擎引領成長
記憶體市場進入超級週期，AI商機也持續為半導體業注入強勁動能。
資金與漲價：
- 台積電(2330)：計畫在2027年最高漲價10%，漲價範圍可能涵蓋先進和成熟製程晶片，預期將提升毛利。
- 宇瞻(8271)：看好記憶體超級週期，預計缺貨將延續至2027年中，漲價尚未見終點，營運持續受惠。
凌航(3227) 成功取得36億元聯貸，補強購料彈藥，有助擴大營收與獲利規模。
獲利與布局：
- 穩懋(3105)：第二季EPS達2.3元，預估第三季營收將有low-teens季增，顯示營運恢復成長。
- 彰銀(2801)：統籌主辦凌航科技36億元聯貸案，助攻記憶體供應鏈布局AI商機，強化產業合作。
- 中美晶(5483)：攜手聯合再生搶攻AI算力綠電商機，砸4千萬美元赴美建1GW模組廠，展現積極布局。
- 弘塑(3131)：瞄準面板級封裝藍海，結盟德國Singulus打造PLP設備「黃金三角」，提升技術實力。
- 宇瞻(8271)：AI智慧視覺技術成功導入生醫領域，技術成熟度再提升，拓展多元應用。
創見(2451) 受記憶體價格暴漲助攻，第二季獲利飆升，上半年每股賺46.63元創史上最高，表現亮眼。
化工農業：需求回升助攻營運噴發
強勁的需求回溫與擴廠效益，使化工與農業產業營運展望樂觀。
營運展望：
- 上品(4770)：受需求強勁回溫影響，下半年營運展望樂觀，在手訂單重返60億元大關，業績可期。
- 勝一(1773)：擴廠與漲價效益雙核發動，下半年營運動能蓄勢噴發，預期獲利將有顯著成長。