智慧運算驅動變革：AI浪潮與全球市場新格局

AI運算力需求飆升：科技巨頭擘劃新藍圖

在人工智慧浪潮的持續推動下，從核心資料中心到邊緣裝置，各類AI應用正加速落地，引領科技產業邁向新紀元。多家台灣企業在此趨勢下展現強勁動能，積極佈局相關業務。

AI應用領域動態

• 麗臺(2465)：AI業務營收飆升，受惠於集團資源整合，預期營運將全面爆發。
• 樺漢(6414)：今明兩年展望樂觀，獲利有望挑戰三股本，法人看好其股價重返300元大關。
• 研揚(6579)：AI代理業務收割且邊緣AI訂單滿手，第一季業績創高，今年AI佔比預計衝上三至四成。
• 精誠(6214)：啟動全球IT服務佈局，今年AI營收占比估計可達8%，明後年預計維持高雙位數成長。

邊緣運算與多元應用

• 宏碁智新(6857)：成功掛牌上櫃，早盤股價大漲逾25%，將聚焦新興市場作為未來成長引擎。
• 融程電(3413)：積極佈局邊緣AI與國防軍工商機，與美商Blaize達成戰略夥伴協議。
• 磐儀(3594)：攜手韓國與美國AI晶片新創公司，共同打造機場AI行李監控方案。
• 研華(2395)：積極搶攻AI車載市場商機，於2035 E-Mobility Taiwan展會展現技術實力。

全球經濟風向轉變：市場信心推升主要股市

儘管中東地緣政治的不確定性仍是變數，全球經濟數據與AI及半導體產業的強勁帶動，共同推升了主要股市的表現，大宗商品價格也隨之走高。

股市動能與區域表現

• 日本股市：受AI與半導體類股強勁表現激勵，日經指數早盤大漲771點，逼近歷史新高。
• 韓國綜合指數（KOSPI）：收盤創下新高，主要由半導體與電池類股領漲，顯示市場對科技前景的信心。

大宗商品漲勢

• 日本非鐵金屬市場表現活躍，銅價創下歷史新高，而鋅價也衝破每噸60萬日圓大關，反映全球工業需求增溫。

央行貨幣政策展望

面對中東地區的不確定性，日本央行傳出本月可能維持現狀、不升息的消息，市場將持續關注其貨幣政策走向。

傳統產業穩健表現：關注外部因素影響

在市場波動中，部分傳統產業仍能維持穩健的獲利表現。然而，外部的貿易政策變數，尤其是關稅議題，將是影響其未來營運的關鍵挑戰。

企業獲利分析

• 東陽(1319)：第一季獲利創下同期第三高紀錄，每股稅前盈餘達到2.02元，顯示其營運基礎穩固。然而，關稅變數成為後市營運的關鍵挑戰。
• 事欣科(4916)：受惠美伊戰爭補庫存及博弈轉單效應，墨西哥二廠客戶搶包廠，營收有望倍增；軍工與低軌衛星業務亦同步爆發，預計今年營運將衝鋒。
• 聯強(2347)：「最強Vlog神機」的開賣將為第二季業績添增動能，顯示其在消費性電子通路的實力。
• 上奇(6123)：在昕奇雲端獲利的助攻下，第一季獲利年增16%，單季每股盈餘達到0.7元。
• 研揚(6579)攜醫揚(6569)、捷波(6161)：共同啟動海洋生物復育行動，展現企業對ESG的承諾。