AI浪潮席捲、傳產動能再起，市場新局
2026-04-01
本週市場瀰漫科技創新與傳統產業轉型雙重氛圍。人工智慧與邊緣運算需求激增，引領電腦相關產業強勁成長。同時，部分傳產因產品漲價或新事業發展而營運看好，為市場注入新活力，預示新一輪的成長契機。
全球經濟在AI技術的推動下，正經歷一場深刻的變革。本報告將深入剖析AI應用如何深化智慧運算領域，並探討傳統產業如何透過多元佈局，鞏固市場地位並開拓新的成長空間。
AI應用深化，智慧運算開拓新局
隨著全球對人工智慧需求的持續增長，相關硬體與軟體解決方案成為市場關注焦點，引領產業邁向高效能運算的新時代。本章將聚焦於AI伺服器、水冷散熱、邊緣AI及工業電腦等關鍵領域的最新發展與企業佈局。
AI伺服器與水冷散熱
- 奇鋐(3017)：AI水冷技術成為產業關鍵，受益於GB/ASIC訂單大量湧入，加上VR/LPX需求旺盛，預計今明年獲利將顯著提升。
- 麗臺(2465)：儘管同業傳出利空消息，公司業務並未受影響，預期台灣市場佔比提高與AI相關業務擴張，將推升今年營收獲利持續成長。
邊緣AI與智慧製造
- 研華(2395)：攜手英特爾積極佈局邊緣AI市場，透過提供解決方案加速智慧製造、智慧醫療與關鍵基礎設施的AI落地應用。
- 凌華(6166)：為抓住半導體產業商機，推出全新PXI Express產品線，強化其在量測自動化與邊緣運算領域的競爭力。
- 磐儀(3594)：計劃辦理上限2千萬股私募案，旨在引進策略投資人共同搶攻邊緣AI市場的巨大潛力。
工業電腦與營運擴張
- 樺漢(6414)：去年第四季本業獲利大幅成長超越前三季總和，全年EPS達23.26元，並透過祭出千張庫藏股穩定市場信心，同時記憶體不缺料與NCR出貨將增添業績動能。
- 華擎(3515)：因應營運擴張需求，與東擎(5236)最高合計將投入35.5億元購置新廠辦，為未來產能與研發實力奠定基礎。
- 融程電(3485)：儘管遭受駭客攻擊，營運表現未受影響，預期今年在軍工與無人機業務的發威下，營收將持續創新高。
電腦周邊與新興應用
- 宏碁(2353)：電競電腦去年第四季在新加坡市占率居冠，電競桌機與筆電銷售表現突出，並跨足自行車市場發表智慧移動新品，預計第三季在台上市。
- 達方(8163)：成功走出谷底，預計2026年自行車與IT業務營收將迎接10%的成長動能。
樺漢(6414)去年EPS達23.26元，展現強勁獲利能力與市場信心維護策略。
多元佈局，穩固利基市場
在不斷變化的市場環境中，電子通路與特用化學產業透過產品優化及新事業拓展，展現出穩健的成長態勢，積極應對挑戰並抓住新的發展機遇，鞏固其在利基市場的領導地位。
元件通路與特用材料
- 崇越電(3012)：受惠於產品售價調漲及中國取消所得稅優惠，預期2026年營運將轉趨正向。
- 長興(1716)：自結前兩個月每股稅前淨利0.24元，預期精密設備與先進封裝材料業務將推升下半年成長動能。
新興材料與機器人
- 上緯投控(3708)：跨足AI機器人領域，鎖定四大應用領域，預估今年營收目標可達1.5億元。
上緯投控(3708)積極佈局AI機器人領域，預估今年營收目標可達1.5億元，展現新興應用市場潛力。
傳產新氣象，市場需求升溫
傳統產業近年來也展現出新的成長動能，受惠於全球市場供需結構變化及地緣政治趨穩，為整體產業鏈帶來正面影響。本章將探討造紙與紡織成衣鞋業的最新發展。
造紙產業
- 華紙(1905)：受日本衛生紙需求與紙漿四月續漲帶動，股價表現強勁，引領造紙類股全面上揚。
紡織成衣鞋業
- 廣越(4438)：中東和平曙光為公司帶來利多，約旦廠接單與出貨維持正常，預期今年業績將挑戰新高。