科技浪潮洶湧，金融穩健佈局，市場波動中尋找新動能

智慧科技領航新局：半導體產業動能強勁

在全球數位轉型與AI應用快速發展的浪潮下，半導體產業持續扮演關鍵角色，多數企業展現出強勁的成長潛力與創新實力。

擴產與訂單能見度

• 精測 (6510)：訂單能見度已達2027年，第三季產能將倍增，預計營運效益於第四季至明年第一季顯現，顯示測試介面需求旺盛。
• 光罩 (2338)：今年本業表現預計明顯優於去年，同時已完成40奈米與先進封裝的技術佈局，有利未來業務發展。
• 長科 (6548)：新任董事長陳志宏上任，山東威海新廠暫定斥資10億人民幣，有望擴大後續產能與市場份額。

AI與車用雙引擎

• 強茂 (2481)：受惠於AI伺服器與車用市場雙重需求帶動，公司預期2026年營收將逐季走高，預示營運展翅高飛。
• 偉詮電 (2436)：伺服器風扇需求旺盛加上USB-PD滲透率攀升，有望驅動公司今年營運重回成長軌道，展現強勁復甦動能。
• 達明 (6672)：人形機器人產品預計下半年供客戶場域應用及開發，對今年銷售成長深具信心，搶佔新興市場商機。

新技術與策略合作

• 瑞昱 (2379)：在印度資通訊產業展秀出高速網路及AI智慧平台，多元解決方案吸引眾多目光，強化國際市場佈局。
• 日月光 (2311)：於高雄智慧城市展攜手供應鏈夥伴，聚焦節能優化、廢能再生與智慧防災，展現永續發展與智慧製造決心。
• 新唐 (4919)：攜手資安廠Trustonic搶攻工業物聯網市場商機，透過合作提升資安解決方案競爭力。
• 南亞科 (2408)：獲得鎧俠等四大廠的戰略投資，以每股223.9元認購私募以鎖定產能，有助於未來產能供給穩定與市場拓展。

金融業穩健獲利，積極佈局新策略

儘管市場存在多重變數，金融業仍展現出穩健的獲利能力，並積極透過多元化策略，開拓新的服務與市場。

獲利與股利表現

• 王道銀行 (2897)：擬配息0.52元創掛牌新高，同時推動影響力投資計畫及創新女力競賽，展現回饋股東與社會責任。
• 華南金 (2880)：去年獲利創歷史新高，已啟動五年藍圖以續拓新局，但公股投信四合一尚無新進度，市場關注後續整合。
• 國泰金 (2882)：去年每股盈餘達到7.06元，且中東曝險部位較低，顯示其在國際局勢動盪下仍保持良好風險控制。

鋼市需求推升：報價上漲營運看俏

受益於國際原料行情上揚及國內基礎建設與綠能產業的雙重需求帶動，鋼鐵產業近期展現出報價調漲的利多，展望樂觀。

產品報價與展望

• 豐興 (2015)：受國際原料行情推升，本週鋼筋報價調漲300元/噸，反映成本上升與市場需求。
• 威致 (2028)：同樣因國際原料成本壓力，本週鋼筋報價亦調漲300元/噸，預期將帶動營收成長。
• 新光鋼 (2031)：在AI建廠與綠能雙重動能驅動下，公司今年銷量目標看增14%，顯示市場需求強勁。

全球經濟波動：通膨與科技業交織挑戰

國際總體經濟情勢錯綜複雜，通膨壓力與地緣政治風險持續，同時科技巨頭的動態亦左右著全球市場的敏感神經。

通膨與利率壓力

• 通膨預期增溫導致美房貸利率創下近六個月新高，增加借貸成本。
• 《美債》美伊停火協商羅生門導致殖利率震盪走揚，反映市場對地緣政治不確定性的擔憂。
• 亞洲石腦油利潤飆升，使得瓶裝水、水處理廠成本壓力增加而撐不住漲價。

科技巨頭與市場動態

• Reddit熱議「GME將收購」百思買股價急漲逾4%，顯示社群媒體對市場的影響力。
• 《美股》油價勁揚加上Meta、記憶體股跳水，導致費半指數摔落，市場情緒趨於謹慎。
• 迎戰OpenAI，傳Anthropic規劃最快10月IPO，預示AI領域競爭日益激烈。
• 強化原創內容，Netflix再調漲美國訂閱方案價格，以應對內容成本與市場競爭。
• 《日股》半導體產業受挫，日經指數續跌，但商社股則呈現上漲，顯示板塊分化。
• 美光續跌墜入熊市，市場擔憂記憶體需求上限，引發對半導體景氣的疑慮。
• 記憶體崩盤是恐慌過頭？需求反而看俏，DeepSeek為鑑，暗示部分記憶體需求仍具潛力。
• 迪士尼新CEO遇利空，與OpenAI合作案胎死腹中，凸顯大型合作案的不確定性。

地緣政治與供應鏈

• 反制美301，中國祭出兩項貿易壁壘調查，顯示國際貿易關係持續緊張。
• 三哩島核廠重啟延宕，微軟AI資料中心供電添變數，突顯能源供應對高科技產業的重要性。
• 社群媒體迎菸草時刻？Meta、谷歌遭判對成癮有責，引發對科技巨頭社會責任的討論與法規挑戰。
• AI泡沫疑慮壓頂，2月外資賣超韓股金額創新高，顯示市場對AI估值持謹慎態度。