AI浪潮席捲車電與零組件，重電需求推升產業新局
2026-02-26
人工智慧技術的快速發展正廣泛應用，不僅推動電子零組件產業持續成長，也為車用零組件帶來新動能。同時，重電產業在政府釋單與原物料上漲下展現強勁需求，而傳統汽車市場維持穩健，惟需留意原物料波動的潛在影響。
本週市場焦點明確指向AI技術的爆發性成長，其深遠影響正全面重塑各產業格局。從電子零組件的高效擴張到重電產業的強勁支撐，市場正迎來多重動能的交織與挑戰。
電子零組件：AI需求強勁，營運獲利創新高
隨著AI應用爆發性成長，相關電子零組件需求水漲船高，多家公司營運獲利表現亮眼，成為市場關注焦點。
獲利表現
- 東科-KY(5225)：去年每股盈餘達10.26元，並將豪發7.2元股息，展現穩健營運態勢。
- 川湖(2059)：去年每股盈餘刷新紀錄達103.23元，擬配發51元現金股利，顯示公司獲利能力強勁。
欣興(3037) AI營收占比衝破六成，顯示其在AI浪潮中居於領先地位。
AI需求
- 國巨(2327)：受惠於AI需求看漲與MLCC傳漲聲，股價重返300元大關，去年獲利逾一股本，首季營收與雙率皆看增。
- 華新科(2492)：搭上AI需求熱潮與MLCC漲價趨勢，股價表現強勁。
- 欣興(3037)：AI營收占比衝破六成，首季稼動率飆升逾九成，ABF載板漲價趨勢預計非一次性。
永續發展
- 美律(2439)：蟬聯獲選標普2026年全球永續年鑑，持續展現其在永續經營方面的競爭力。
- 致伸(4915)：三度蟬聯S&P全球永續年鑑，穩居全球同產業前15%地位，突顯其在ESG領域的卓越表現。
電機電纜：原物料推升，重電需求強勁
在全球原物料價格走揚及國內電力基礎建設需求帶動下，電機電纜產業展現活絡趨勢，但部分企業需應對財務挑戰。
原物料上漲
- 華新(1605)：受原物料走揚及不銹鋼需求回溫影響，3月316系不銹鋼每噸大漲4,000元，預期營收將受惠。
- 重電四雄：拿下台電近百億採購訂單，並擬因原物料上漲而啟動新單售價調漲，顯示市場需求旺盛。
財務挑戰
- 永冠-KY(1589)：公司債到期未如期償付，將透過三大措施及策略保障投資人權益，以穩定市場信心。
汽車與車用零組件：AI加速轉型，市場穩健
儘管外部環境存在不確定性，汽車市場仍維持穩健，而AI技術加速滲透車用領域，為供應鏈帶來新的成長契機。
市場展望
- 和泰車(2207)：總經理評估美關稅波動不會影響今年車市持穩，三大品牌銷售可望超越去年，展望正向。
- 裕隆(2201)：嚴陳莉蓮董事長定調集團已邁入轉型關鍵期，預期將聚焦電動化與智慧化發展。
AI趨勢
- 貿聯-KY(3665)：董事長看好AI仍處於加速期，預期今年營收將衝擊千億目標，顯示AI在車用領域的潛力。
消費性電子：AI佈局新局，智慧應用躍進
消費性電子產業積極佈局AI與創新技術，從散熱解決方案到智慧城市應用，展現未來發展的廣闊空間。
AI與散熱
- 華碩(2357)：插旗次世代散熱版圖，3月將揮軍GTC大會攻佔VR平台，並首次展出全新液冷解決方案，展現對AI散熱的重視。
智慧應用
- 中保科(9917)：啟動AI規模化應用元年，並將在2026年智慧城市展中展示首款機器人，加速智慧城市解決方案的落地。