AI電子浪潮、原物料脈動：市場新局
2026-09-24
本週市場情緒呈現顯著分化。在全球經濟面臨多變的原物料價格與能源議題之際，部分高科技產業正迎來一波強勁的創新浪潮。投資人正密切關注傳統產業在挑戰中轉型，以及新興技術開拓前所未有的成長機會。
全球經濟面臨多變的原物料價格與能源議題之際，部分高科技產業正迎來一波強勁的創新浪潮。傳統產業在挑戰中轉型，新興技術開拓前所未有的成長機會。
電子零組件：AI應用引領成長新高點
在AI技術全面滲透各產業的浪潮下，電子零組件領域展現強勁的成長動能。
AI算力與電源雙箭頭：
- 宏致(3695)：AI算力與電力出貨雙雙成長，預估第四季AI業務比重達三成，明年營收貢獻將倍增並挑戰獲利新高。
- 富世達(6805)：成功切入水冷板市場，顯著提升其AI業務的競爭力，並推動股價攻上漲停。
- 康舒(6282)：受惠波蘭直流快充建置年增65%，積極赴國際展會展示高功率充電方案，拓展市場。
- 聯強(2347)：在AI加持下成長動能強勁，目前本益比低於10倍，獲得法人喊買。
- 健策(3653)：在AI及散熱需求帶動下，股價獲得外資接力推升並創新高。
- 奇鋐(3017)：受惠於散熱模組需求增長，股價在外資買盤下連番創高。
宏致(3695)預估第四季AI業務比重達三成，明年營收貢獻將倍增。
新興技術與產能布局：
- 華通(2313)：隨著Starlink V3架構升級，衛星板層數可望突破20層以上，單顆PCB產值預計翻倍成長。
- 騰輝電子(6676)：董事會決議承租昆山廠房投入擴產，並通過15億元的擴廠預算以應對市場需求。
- 偉訓(3032)：旗下AIP珀韻成功打入美系龍頭智慧音箱供應鏈，並規劃於2028年回台上市掛牌。
- 全漢(3017)：積極布局AI電源解決方案，預期明年營運將顯著增溫。
- 長園科(8038)：搶攻AI算力中心能源商機，啟動能源系統整合計畫以提升服務能力。
產業逆風與轉型：
- 台光電(2383)：CPO世代來臨引發CCL降規疑慮，M8、M9恐降至M4，導致股價面臨下修壓力。
電機電纜：先進製程與基礎建設雙驅動
在半導體先進製程需求與基礎建設升級趨勢下，電機電纜產業展現獨特機會。
晶圓鑽石碟需求爆發：
- 中砂(1560)：受惠於鑽石碟業務強勁增長，尤其2奈米相關營收大幅增加84%，推動股價衝上歷史新高815元。
廠辦升級與技術創新：
- 崇友(4506)：看好新一輪總部及廠辦升級潮，建立四大技術特色積極搶佔市場商機。
國際原物料：全球經濟與氣候變化的雙重考驗
全球原物料市場在多重因素交織下呈現複雜態勢，反映地緣政治與氣候變遷的影響。
金屬與農產品漲勢：
- 金屬市場：受中國需求預期提振，倫敦金屬交易所（LME）基本金屬多數呈現上漲。
- 玉米市場：由於降雨阻礙收成，芝加哥期貨交易所（CBOT）玉米價格上漲2.9%。
- 黃金市場：展現韌性，結構性需求成為金價新的支柱。
中砂(1560)受惠於鑽石碟業務強勁增長，尤其2奈米相關營收大幅增加84%。
能源與貴金屬壓力：
- 柴油供應：全球柴油短缺問題預計持續至2027年，高價位恐難以緩解。
- 黃金價格：受美元指數上漲及升息預期影響，紐約商品交易所（COMEX）黃金價格連續下跌。
- 原油市場：因市場供應增加，紐約商業交易所（NYMEX）原油價格下跌2.1%。
- 農產品市場：受謹慎氣氛影響，芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品全面下跌。
汽車產業：多角化與新車款拓展市場
汽車產業正透過多元化布局與新產品上市，積極開拓市場新商機。
經營策略與新品上市：
- 聯嘉投控(6288)：透過多角化經營，成功切入光通訊模組領域，為下一波成長動能奠定基礎。
- 大億(1521)：創辦人吳俊億功成身退辭任董座，經營團隊接棒，預計29日選任新董事長。
- 中華車(2204)：全新OUTLANDER上市，目標今年拚出600台銷量，預期第四季營運看好。
- 和泰車(2207)：斥資千萬美元取得FunNow一成股權，積極搶攻旅遊市場商機。
中華車(2204)全新OUTLANDER上市，目標今年拚出600台銷量。